Pré ouverture du marché :

Les indicateurs avancés affichent une ouverture du CAC40 en baisse...

La place de Tokyo a fini sur un lourd repli de -2,56% en clôture ce vendredi matin.

Les indices de Wall Street ont violemment plongé, les investisseurs réagissent aux déclarations agressives de Barack Obama. Le Dow Jones recule de 2,01%, le Nasdaq cède 1,12%.

Données économiques :

En France, L'Indice Flash Composite Markit/CDAF de l'Activité Globale en France de janvier signale que la reprise de l'activité globale du secteur privé français reste soutenue en début d'année 2010.
D'après les résultats de l'enquête, l'indice se replie de 59,2 en décembre à 58,1 en janvier, son plus bas niveau depuis quatre mois, mais signale néanmoins un rythme de croissance nettement supérieur à la moyenne enregistrée depuis le début de l'enquête (mai 1998).
La hausse de la production industrielle au mois de novembre (+1,1 %) fait suite à deux mois de baisse consécutifs. La production manufacturière affiche quant à elle une croissance de +1,6 %. Ce mouvement s'explique notamment par la hausse de l'activité dans les matériels de transports (+5,3 %). La progression de la production est ainsi de +8,5 % dans le secteur automobile, de +2,5 % dans les équipements électriques, électroniques et informatiques et de +1,2 % dans les autres industries.

En zone Euro, l'Indice Flash Composite Markit de l'Activité Globale dans la zone, basé sur environ 85% du nombre habituel de réponses à l'enquête mensuelle, affiche 53,6 en janvier, signalant le sixième mois consécutif de hausse de l'activité du secteur privé. Pour la première fois depuis qu'il avait atteint son niveau plancher en février 2009, l'Indice recule toutefois par rapport au mois précédent (54,2 en décembre), cette évolution traduisant un modeste fléchissement du taux d'expansion.

Aux US, les inscriptions hebdomadaires au chômage ont progressé lors de la semaine du 16 janvier. Le département du Travail a enregistré 482 000 inscriptions, contre 446 000 la semaine précédente (chiffre révisé de 444 000). Les économistes attendaient en moyenne 440 000 inscriptions.
L'indice des indicateurs avancés américains publié ce jeudi par le Conference Board est ressorti en augmentation de 1,1% sur le mois de décembre 2009, après une croissance de 1% en novembre et une hausse de 0,3% en octobre.
En revanche, l'indice d'activité industrielle de la Fed de Philadelphie est ressorti à 15,2 en janvier, contre 22,5 (révisé) en décembre et un consensus de 18. Un indice inférieur à zéro signale une contraction de l'activité manufacturière.
Au niveau du pétrole, d'après le dernier rapport hebdomadaire dévoilé par le Département à l'Energie américain, les stocks commerciaux de brut, hors réserve stratégique, ont reculé pour la semaine close au 15 janvier 2010, de 0,4 million de barils à 330,6 millions de barils. Le consensus tablait sur une hausse de 2,4 million de barils.
Les stocks d'essence ont eux augmenté de 3,9 millions de barils quand le consensus attendait une hausse de seulement 1,7 million de barils. Enfin, les stocks de produits distillés (gazole et fioul de chauffage) ont baissé de 3,3 millions de barils quand le consensus attendait une baisse de 100.000 barils.

Tendance en Intraday :

La baisse plus marquée qu'attendu de l'indice d'activité industrielle dans la région de New-York, la hausse des inscriptions hebdomadaires au chômage US et l'annonce de Barack Obama d'une éventuelle limitation de la taille des grandes banques pour contenir les risques systémiques ont soulevé un vent de panique au sein de la communauté financière. Le Président US annonce dans son discours "si les banques et leurs groupes d'influence veulent se battre, je suis prêt". Le CAC40, à l'image de la séance de la veille, a violemment décroché à la publication des données, il clôture à -1,7% à 3862 points.
Graphiquement, notre indice phare a brutalement enfoncé le support des 3920 points sans l'ombre d'une hésitation. Il a invalidé la figure en drapeau. L'indice se rapproche rapidement de sa moyenne mobile à 100 jours, celles à 10 et 20 jours (très court terme) affichent un début de croisement. La situation des marchés se fragile et pourrait entraîner de nouveaux dégagements
Pour les heures à venir, j'émets un avis neutre.

Publications majeures attendues :

France :
- Enquête de conjoncture dans l'industrie pour le mois de janvier vers 8H45
Zone Euro :
- Indices des directeurs d'achat flash pour les secteurs manufacturier et des services pour le mois de janvier vers 10H
- Commandes à l'industrie pour le mois de novembre vers 11H

Quelques titres à suivre :

Les titres susceptibles de fournir des mouvements intéressants sur la séance à venir :

- VALLOUREC : je conserve un avis baissier sur le titre avec la même analyse qu'hier. Potentiel en baisse à exploiter...

- SODEXO : le titre est sorti d'une zone d'hésitation par le bas sur un volume d'échange en progression. Il est repassé sous ses moyennes mobiles (MM) à 10, 20 et 100 jours, ce qui accentue la pression vendeuse. Par ailleurs, les MM très court terme affichent un début de croisement, la situation qui pourrait inciter à de nouveaux dégagements. Je suggère de surveiller le titre pour d'éventuelles positions en baisse...

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www.fondationdefrance.org , pour un geste humanitaire en faveur de Haïti.